没想到！拿到顶级大行offer的同时，竟然也毁了我的理财前途...
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楼主学商科的，今年毕业入职了一家大银行从事金融数据相关工作。
平时喜欢自己投资股票期权等等，不求一夜财富自由，一直以长期平稳理财为目的，自己投资管理边投边学，慢慢投资了两年，平均年化收益大概在25%左右。
对这个收益楼主是很满意的，本来打算一直这么岁月静好...
结果没想到，今年拿到了顶级大行offer的同时竟然也毁了自己的个人理财前途，而我当时竟然完全不知道。
所以写下来这篇文章，一来吐槽，二来给版里有志进入金融业的小伙伴一个警示。
不管你是码农，数据，还是金融会计，如果你炒股票，如果你对金融业感兴趣，想进入金融机构工作，比如JP Morgan，Citi，Capital One，BoA，Merill Lynch（我的雇主就是其中之一）或者assest management，boutique investment，equity，fund，这篇文章的内容对你都会有用。
如果入职之前我知道在金融机构对我的影响，我可能未必会做同样的职业选择（毕竟做数据哪里不香啊）
那么下面我就来讲一讲入职银行是怎么毁掉我的长期理财计划的。
Insider trading大家都知道，就不细说了。对此SEC建立了一系列合规要求，对监管机构的员工（不管你是前中后台还是看门大爷）买卖股票期权等投资进行了非常严格的约束。
这其中包括了几项，等会会分开讲
1.Disclosure2.Approved Broker3.Pre-clearance4.Minimum Holding Period
1. Disclosure
把老底交给银行爸爸是你入职的一小步，却是进入大坑的一大步。
入职银行的时候，公司会要求你申报你所有的个人投资账户，如果你的账户可以从事以下投资股票，ETF，Bond，Options/Short/Futurre等derivativ 等等，你都需要申报给公司你的 1）券商 2）账号。平时我们自己做投资的平台都在此之列，比如robinhood，TD Ameritrade，老虎证券等等。
根据你管理权，投资账号可以被分为两种：
1）自我管理型（你有权利自己选择投资组合）
比如：以上说过的robinhood等brokerage account
2）被动管理型（投资组合是别人帮你manage的，你可能都不清楚里面包含了什么）
常见的有机器人投资管理类：Betterment，wealthfront，还有咱们大家都有的401k，roth ira等
自我管理型的账户风险较大，因为你可以在里面自由投资。公司会要求你在approved broker中进行交易，这就进入我们第二步要说的。
如果你没有brokerage账户，只有betterment或者401k这种的集中投资型账户，那么你需要向公司提供证明，证明你的账户没有选择个股的能力。
你需要跟券商联系，让他们给你出具证明，每个公司不太一样。你可能会说这还用证明吗谁不知道401k不能炒个股？
其实我也这么觉得，但是人家就要能怎么办吧。而且每个401k里面的设置不一样。
如果你的401k里有ETF mutual fund之类的，这些投资选项里面都是有股票的，所以理论上还是有风险的。
如果你的401k账户里的投资选项完全不包含股票投资，那么这个账户Exempt，不用申报。
至少我公司是exempt的。因为如果你账户完全没有股票，那么你就完全没有insider trading的风险。
就我的经验大部分401k账户都不符合这种要求，如果你的401k账户连个ETF都没有，那得多烂啊，我建议你换一个。
2.Approved Broker
如果你只有以上说过的第二种集中托管型投资，那么恭喜你，你的噩梦结束了，你不用往下看了。
如果你不幸还有个人brokerage账户（我估计应该是看这篇文章的大部分），那么很不幸，第2，3，4步等着你，请继续往下看。
你可以自由投资，对于你的银行爸爸和SEC来说不是件好事，简直就像定时炸弹一样。说不定那天你在茶水间听到公司在做某某的Merge&Acquisition，你决定去赚一笔，被SEC抓住，公司就又上报纸了。
为了防止insider tradering，SEC设置了一系列规则，银行从业者需要遵守 （注意这些是SEC法规，不是某家公司设置的内部要求，所有受SEC监管的银行都遵守，虽然每家公司流程上会有区别，但是大同小异）
注意这一系列2，3，4里面的合规要求，所有银行从业者需要遵守，并不是只有投行，或者直接从事M&A项目的人员。
如果你说我是中后台，我是码农，我除了在银行工作这点以外，完全听不到什么内部信息啊？很可惜那你还是得遵守这些规则，哪怕你是个看大门的。
我就是，我是做数据分析的，知道银行会有这些要求，但是完全没想到这么严格呜呜呜哭😢😢😢
所以啥是approved broker？
简单的说就是你只能在这些券商有账户，不能在其他家有账户，如果有，要关掉。
这些approved broker会把你的一举一动报告给你公司的compliance部门，比如如果你在citi工作，买了不合规citi的股票，公司立马就会知道。
或者公司想看你都买了些啥股票，这些approved broker会配合调查。
每个公司的approved broker list可能不一样，但是大部分老牌券商应该都包含在列（至少我是这样）。
比如：TD Ameritrade，Etrade，Charles Schawb，Fidelity等等都属于approved broker。
Robinhood不在approved 券商之列（至少不在我公司的），其他新兴券商TIger，Webull，富途也不在此列。
所以如果你和我一样用Robinhood或者以上这几家，那你进公司的第一件事就是关掉股票账户。
让我哭一会吧。。。😢😢😢😢
那你说我里面的钱怎么办啊？我当时的第一反应也是这样，我全部家当都在里面啊让我关账户可肿么办？现在卖裤子都亏的不剩啊！！
解决办法是有的，ACAT Transfer是你的好朋友。你可以做ACAT Transfer，把你现在券商里的股票，Option，原封不动的转移到新的券商里面。
步骤是：
1）在approved broker里找一家开户，
2）打电话给新券商，让他们手把手教你怎么transfer你的现有资产
ACAT transfer的好处是原封不动，比如你原来有100股苹果，transfer以后还是100股苹果，没有折现过程。
除了股票，还可以transfer option（谢天谢地！！）
缺点是大部分transfer要付费的，你原来的券商会收钱。
比如从robinhood做ACAT Transfer到TD Amerritrade，robinhood会收 75 手续费。这笔钱公司是不会帮你报销的，只能自己付了。
3. Pre-clearance
那你说没什么大不了的，我转到approved broker愉快的交易就好了。松了一口气是吧，我也是这么想的，直到我了解到你还需要Preclearance。
之前的麻烦我都可以忍，但是Pre-clearance这一步完全抹杀了继续从事股票交易的可能性，哪怕是正常的交易，你都别想了。在银行工作=和炒股票说拜拜，就是拜这个pre-clearance所赐。
Pre-clearance 是啥？
Pre-clearance 是SEC规定，要求购买任何股票之前，必须先向公司合规部门申请，并得到批准，然后才能在规定时间段内购买。
看到这应该不用我说了为啥股票投资基本成为不可能。股市价格千变万化，现在有好价不买，等公司磨蹭2天批准完了，价格都上去了，还买个毛钱？而且还不一定所有申请都会被批准。
而且不是clearance一次就完了，以后可以等好价再说。必须要在指定时间窗口内进行交易，否则要重新申请pre-clearance。
说到这一步，有必要引入一个Connected Person的概念。
Connected Person包含了你的直系亲属（丈夫妻子，未成年子女）。你不光自己要Disclose，要Pre-Clearance，你的connected person都要和你遵守同样的规则。
所以不仅你不能愉快的割韭菜，你全家都不能愉快的割韭菜。真的气不打一出来！！！谁拿个棉花包来给我发泄一下！！
有一部分投资是可以从Pre-clearance要求 exempt的，还有一部分期货类的完全不可以操作。总结一下，
不可以操作的：
期权 （所有options，futures）
做空（covered short除外）
Day Trade
需要争得compliance部门同意，在期限内交易的：
个股（tesla说再见了）
Exempt，不需要申报的
一部分ETF大盘股 （例如SPY，具体参见公司列表）
Money Market Fund
4. Minimum Holding Period
写完上一步心情已经拔凉拔凉的了。可惜就算换了券商，提前申报了交易，成功买了股票，你还要跳最后一个火圈：满足最短持有时间。
北美的要求是30天，就是你从买入到卖出至少要在手里放30天，否则算违规。
所以day trader们就别想了。
总结+如何继续理财
写到这总结一下。如果你进入金融机构工作，你的投资选择会被大大的限制，但是也不是完全跟股市理财无缘了。以下几种方式，可以作为参考
1.用Betterment这种托管理财2.在Approved Broker那里买大盘股，定投ETF3.跳火圈Pre-clearance买个股
个股投资我是不推荐了，期权也不能投了。但是如果你实在喜欢惊险刺激的，可以继续考虑期权类ETF。这个是否可以申报exempt我不知道，但是总是一条可以探索的路。
所以想去资管的金融民工，想去投行的码农们，大家把这些限制纳入考虑offer的一部分吧。
总而言之，如果投资股票期权对你特别重要，那我建议你慎重考虑进入金融行业就职。如果你是大牛，损失还是不小的。
哪怕是我这个小韭菜，年化25%左右的回报率，对比今年16%的SPY，差别也是不小的。虽然长期来讲估计是跑不赢大盘的，但是自己投资是自由和乐趣啊，万一哪天翻倍了呢？
股市风险大，就当金主爸爸心疼我等员工们被割韭菜了，我是这么安慰自己的。
如果觉得有用加米谢谢！！
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